Summit Research日前發(fā)布了首次覆蓋途牛旅游網(wǎng)（TOUR）的評級報(bào)告，給予買入評級。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，途牛為中國休閑旅游者提供打包旅游產(chǎn)品及其相關(guān)服務(wù)，是一家領(lǐng)先的休閑旅游公司，在打包旅游市場中擁有較大優(yōu)勢。分析預(yù)測，受打包旅游預(yù)訂由線下向線上轉(zhuǎn)變的趨勢及中國出境休閑游需求迅猛增長的推動(dòng)，途牛在未來幾年將加速增長。
Summit Research機(jī)構(gòu)分析，在市場優(yōu)勢方面，途牛在打包旅游領(lǐng)域擁有行業(yè)領(lǐng)先的用戶基礎(chǔ)和交易量，出境游需求的爆發(fā)增長會(huì)給以出境游為核心業(yè)務(wù)的途牛帶來極大受益；行業(yè)方面，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的增長和傳統(tǒng)旅游預(yù)訂的低效，進(jìn)一步促使了旅游預(yù)訂由線下向線上轉(zhuǎn)換，這對途牛的發(fā)展起到了推動(dòng)作用；企業(yè)重點(diǎn)戰(zhàn)略方面，途牛在產(chǎn)品和服務(wù)上的持續(xù)擴(kuò)展、二三線城市的加速滲透、目的地的覆蓋增長等，是途牛的長期發(fā)展動(dòng)力；同時(shí)，受益于途牛直采業(yè)務(wù)的增加，近期利潤會(huì)有所改善。
此外，機(jī)構(gòu)認(rèn)為，攜程是途牛的股東之一并在董事會(huì)中有一個(gè)席位。長期看來預(yù)計(jì)這一戰(zhàn)略合作關(guān)系會(huì)發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，特別是在度假旅游和郵輪領(lǐng)域。
Summit Research預(yù)計(jì)，途牛2015、2016年的收入同比增長分別將達(dá)到89%和76%。綜合市場發(fā)展?jié)摿Α⑼九Ｔ谑袌鲋械膬?yōu)勢地位以及行業(yè)的合作和支持等因素，機(jī)構(gòu)認(rèn)為途牛仍處在快速增長的前期，未來幾年的營收會(huì)維持穩(wěn)定的加速增長。機(jī)構(gòu)繼續(xù)看好途牛股票，給予買入評級。
