有獵手幫助，涉及大小非解禁的股票走勢會更加復(fù)雜，股民更難駕馭
大小非解禁暴利鏈揭秘：
大小非操縱減持的產(chǎn)業(yè)鏈早已形成：券商營業(yè)部通過大小非開設(shè)的賬戶找到客戶，一般收取減持金額1%的傭金后介紹給券商的資產(chǎn)管理總部或者私募機構(gòu)，打折的基準和比例談妥后直接通過大宗交易平臺賣給承接機構(gòu)，并要求在該券商賬戶減持以收取千分之一傭金進入11月，創(chuàng)業(yè)板解禁拉開序幕，在大小非減持獲利的同時，另一個隱秘的隊伍，也在同享這一盛宴。這個隊伍就是解禁股“獵手”，他們捕獲解禁股，再將其從二級市場轉(zhuǎn)手，從中獲取不菲收益。
職業(yè)做大小非解禁的陳亮(化名)就是其中一員。他帶領(lǐng)的一個五人小團隊在過去一年多中賺了15個億。創(chuàng)業(yè)板公司那些前十大股東是他最重視的客戶。“現(xiàn)在只要減持市值不超過5個億的，我們都敢接。”他表示。
同時，一些私募基金、券商和公募也參與其中，在A股市場扮演了一幕越解禁越漲的離奇邏輯。創(chuàng)業(yè)板解禁后，大小非大宗平臺成交金額節(jié)節(jié)攀升，“獵手”們的蛋糕迅速增大了。而大小非的要價也從過去的8折一路爬升到了9.6折。
漲停板上出貨解禁獵手年賺15億暴利
深圳7月的驕陽下，一家高科技公司的董事長已經(jīng)汗流浹背地等了陳亮半個小時。這位董事長需要陳亮一次接下打完折后價值4個多億的大非。雖然當時大小非市場已經(jīng)很火爆，但他覺得分批減持要公告多次很麻煩，而且控股股東多次減持會打擊投資者的信心。
事實上，這位董事長已接洽過幾個機構(gòu)，但一次承接4個億的壓力很大，他已經(jīng)不能再等了。他急需用減持資金來向虧損的連鎖企業(yè)輸血。
見面后僅用了兩個小時，解禁的內(nèi)容就已敲定，按照前一天收盤價的9.6折，其中包含介紹的券商獲得1%的傭金。
在7月份的第二周，這家高科技公司成功地以9.6折的價格通過大宗交易平臺過戶到了陳亮在中介券商指定的賬戶。作為中介人的券商要求，必須通過該券商減持這部分股份。
隨后這家上市公司的股價一路飆升，一個月上漲約40%，而期間大盤上漲不足10%。
“那次接的盤子太大，一次出不完，用封漲停板的方法肯定會被查，只能邊拉邊撤”，陳亮告訴記者，當時市場人氣還不旺，用了一個月的時間才出貨完畢，這筆生意他獲利超過了一個億。
他更常規(guī)的做法是“漲停板出貨法”，即直接從二級市場上把標的股票封在漲停板，然后在漲停板上出貨，他表示，“這種方法適合解禁規(guī)模不太大，一次能出完的”。
漲停板出貨法是風險控制比較嚴格、需要快進快出的券商資產(chǎn)管理公司的最愛。今年年初，一家中型建材企業(yè)通過深圳的一家券商資產(chǎn)管理部做減持，一天收益就超過了20%。上述券商資產(chǎn)管理部告訴記者，部分公募基金通過承接私募基金的拋壓也參與其中，大量機構(gòu)席位高位換倉已經(jīng)引起了監(jiān)管部門的重視。
大小非操縱減持部分股票越解禁越漲
“前段時間只要有大小非的單子出來，火爆得很，很難搶到。現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)板慢慢開始解禁后，大小非拋售的動力很強，而且創(chuàng)業(yè)板監(jiān)管機構(gòu)都盯著，盤子太小出貨難，打折的空間比較大。”中金公司市場部人士告訴記者，該人士曾撮合了多宗大小非減持的交易。
創(chuàng)業(yè)板解禁首日，吉峰農(nóng)機大宗交易折價14.4%；銀江股份則折價15%。據(jù)統(tǒng)計，首批創(chuàng)業(yè)板公司解禁以來，大宗交易平臺成交金額倍增，截至11月11日，深交所11月份的成交金額約為61億。而此前4個月分別為33億、48億、30億和25億。
截至11月11日，創(chuàng)業(yè)板共發(fā)生78筆大宗交易，總金額達到14.4億元。
在大小非減持操縱的作用下，部分股票形成了越解禁越漲的潛在邏輯。吉峰農(nóng)機和銀江股份在解禁當日，漲幅都超過了5%，且解禁前都有機構(gòu)席位大量買入。
一位基金公司的研究員透露，有些基本面不錯的股票在解禁時因為可以拿到籌碼可能會漲，但可以肯定的是，更多的越解禁越漲的股票存在被操縱的行為。
實際上，大小非操縱減持的產(chǎn)業(yè)鏈早已形成：券商營業(yè)部通過大小非開設(shè)的賬戶找到客戶，一般收取減持金額1%的傭金后介紹給券商的資產(chǎn)管理總部或者私募機構(gòu)，打折的基準和比例談妥后直接通過大宗交易平臺賣給承接機構(gòu)，并要求在該券商賬戶減持以收取千分之一傭金。
記者獲悉，許多上市公司的董秘經(jīng)常打聽相關(guān)信息，而一些經(jīng)常調(diào)研上市公司的研究員也作為中介參與其中。
而監(jiān)管部門已經(jīng)開始警示，有消息稱，深交所對機構(gòu)買入創(chuàng)業(yè)板及中小板股票進行窗口指導(dǎo)；此外，相關(guān)部門將公募和私募“對倒”列為基金監(jiān)管的關(guān)鍵詞之一，等等。
事實上，近期大量創(chuàng)新高的股票顯示，其買入和賣出前幾個席位均為機構(gòu)。近期開始飆升的深天馬在11月3日前五個賣出席位中有四個是機構(gòu)席位，買入前五均為機構(gòu)席位。類似的情況在漲幅巨大的萊寶高科上也在反復(fù)發(fā)生。
創(chuàng)業(yè)板解禁本是陳亮再次賺大錢的機會，但在監(jiān)管壓力下，他開始有些擔心，“深交所的股票盤子小、好做，但是交易所查得很嚴，創(chuàng)業(yè)板的解禁還在摸索，只能靠多打點折提高安全邊際，但幾個億的大錢還不敢賺。如果以后實在沒有操作的空間了，就轉(zhuǎn)型去做PE”。
