重慶銀行收入規(guī)模比在披露該項數(shù)據(jù)細(xì)節(jié)的11家上市銀行和擬上市銀行中最高
在中小型銀行中，南京銀行和重慶銀行入選到我們的手續(xù)費收入調(diào)研樣本，《證券日報》此前就曾關(guān)注到南京銀行理財產(chǎn)品的管理費（后端收費）的能力較強，而重慶銀行則在高收益率和高手續(xù)費方面實現(xiàn)了幾近完美的結(jié)合，該行的理財業(yè)務(wù)擴(kuò)張速度也在同業(yè)中領(lǐng)先。
南京銀行
收益率全部達(dá)標(biāo)
南京銀行之所以被納入我們的統(tǒng)計視野，是因為其年報中披露，“在第三方統(tǒng)計機(jī)構(gòu)普益財富和西南財經(jīng)大學(xué)信托與理財研究所公布的2012年度銀行理財能力排名中，南京銀行在72家商業(yè)銀行中公司位居第十一名，在城商行中居第一名”。
本報記者注意到，如果以半年為單位，南京銀行在2011年至2012年上半年（去年年報未披露理財產(chǎn)品的銷售手續(xù)費收入，暫無相關(guān)可比數(shù)據(jù)）的三個單位時間內(nèi)，理財產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模呈現(xiàn)“高-低-低”的態(tài)勢，而其手續(xù)費收入?yún)s呈現(xiàn)“低-高-高”的態(tài)勢。
2011年上半年，南京銀行共發(fā)行理財產(chǎn)品27期，發(fā)行規(guī)模853.7億元，因理財業(yè)務(wù)而實現(xiàn)的中間業(yè)務(wù)收入共計約人民幣4258.33萬元（根據(jù)2012年數(shù)據(jù)以及同比增長幅度反向推算）；2011年全年共發(fā)行“金梅花”、“珠聯(lián)璧合”、“創(chuàng)富”系列人民幣理財產(chǎn)品36款，發(fā)行量累計1277.88億元，實現(xiàn)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品銷售手續(xù)費收入1.18億元。由此可以計算，下半年南京銀行發(fā)行理財產(chǎn)品規(guī)模約為424.18億元，銷售手續(xù)費收入7541.66萬元；2012年上半年，共發(fā)行理財產(chǎn)品572.42億元，因理財業(yè)務(wù)而實現(xiàn)的中間業(yè)務(wù)收入共計人民幣8687萬元，比2011年度同期增長104.26%。
記者將上述三個單位時間段的收入規(guī)模比進(jìn)行了統(tǒng)計，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：南京銀行2011年上半年銷售手續(xù)費收入規(guī)模比為0.05%、2011年下半年為0.17%，2012年上半年為0.15%。不過必須注意的是，該項比值僅包括理財產(chǎn)品的銷售手續(xù)費，未包括后端收取的投資管理費。
以南京銀行“珠聯(lián)璧合（1207期保本9）”91天人民幣理財產(chǎn)品為例，該產(chǎn)品預(yù)期年化收益率都是3.9%，按募集本金余額收取年化0.2%的銷售費；扣除銷售費后，若產(chǎn)品實際投資收益高于客戶認(rèn)購產(chǎn)品收益，則超出部分歸銀行所有（以管理費的名義）。兌付公告顯示，上述理財產(chǎn)品最終的匹配資產(chǎn)為10江蘇SMECN1(投資比例為32%，票面利率為4.10%）和12新水電PPN001（投資比例為68%，票面利率為6.27%）。由此計算，資產(chǎn)配置的大致投資收益為5.575%（票面利率可能與實際配置時的利率有小幅度偏離）。然而與南京銀行實際兌付的年化收益率3.9%相比較，有0.2%作為銷售費被扣除，其余超過3.9%的部分（大致高達(dá)1.475%）則轉(zhuǎn)化成了管理費。
由此可見，憑借在實際投資收益方面的良好表現(xiàn)，南京銀行后端收費的能力很強，2012年上半年實際的收入規(guī)模比是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于0.15%的。
此外，截至2012年年底，南京銀行共發(fā)行“金梅花”、“珠聯(lián)璧合”、“創(chuàng)富”系列人民幣理財產(chǎn)品共計1384.96億元。其中2009-2012年發(fā)行的2012年兌付的理財產(chǎn)品均實現(xiàn)正收益，并給予理財產(chǎn)品投資人預(yù)期收益率的回報。
重慶銀行
收益率與手續(xù)費“雙高”
除了南京銀行，重慶銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品也頗具看點——其理財產(chǎn)品設(shè)計的預(yù)期收益率較高。本報記者注意到，該行去年一個月期限的理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率經(jīng)常高達(dá)4.9%左右，半年期理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率達(dá)到5.5%左右，遠(yuǎn)高于同業(yè)平均水平（大多數(shù)城商行一年期理財產(chǎn)品的預(yù)期收益率僅在5%左右，國有大行一年期產(chǎn)品的收益率通常達(dá)不到4.5%）。
重慶銀行在其2012年年報中表示，該行順應(yīng)市場形勢，設(shè)計了長江積利鑫等系列產(chǎn)品，在產(chǎn)品收益類型、期限、收益水平等方面滿足了投資者的多樣化需求，募集理財產(chǎn)品資金近240億元，比去年同期新增160億元，增幅為200%。其中個人理財近200億元，公司理財近40億元。在提升重慶銀行市場知名度和影響力的同時，對爭取個人客戶、穩(wěn)定儲蓄存款發(fā)揮積極作用。
報告期間，該行中間業(yè)務(wù)收入4.06億元，比上年增長0.78億元，增幅23.78%；中間業(yè)務(wù)凈收入3.68億元，比上年增長0.79億元，增幅27.33%。中間業(yè)務(wù)收入中，支付結(jié)算類收入4124萬元，銀行卡業(yè)務(wù)收入4575萬元，理財業(yè)務(wù)收入13624萬元，擔(dān)保及承諾類業(yè)務(wù)收入2724萬元，咨詢顧問類收入15553萬元。
據(jù)此測算，重慶銀行理財業(yè)務(wù)的收入規(guī)模比高達(dá)0.57%，是披露該項數(shù)據(jù)細(xì)節(jié)的11家上市銀行和擬上市銀行中最高的。
“高收入規(guī)模比以及高預(yù)期收益率的‘雙高’實現(xiàn)起來確實不容易”，業(yè)內(nèi)人士對本報記者表示，“這說明重慶銀行理財產(chǎn)品投資組合的資產(chǎn)配置確實比較成功”。
本報記者查閱了重慶銀行最新的一期兌付公告，該產(chǎn)品（長江·鑫利36期）期限僅50天，募集規(guī)模為1億元，預(yù)期收益和兌付收益率均為4.65%，重慶銀行兌付客戶收益63.7萬元，而該行獲得了2602.74元的托管手續(xù)費和22.6萬元的管理費，重慶銀行獲得的手續(xù)費收入相當(dāng)于募集資金的1.66%（年化），確實是客戶和銀行的雙贏。
此外，值得一提的是，重慶銀行對于其理財產(chǎn)品的宣傳確實十分用心，本報記者曾經(jīng)幾次撥打其不同部門的辦公電話發(fā)現(xiàn)，彩鈴均是重慶銀行長江系列理財產(chǎn)品的推介。
