歐洲首只RQFII-ETF在倫敦掛牌

中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的前景讓越來越多外國普通投資者也希望有機(jī)會(huì)在中國資本市場分一杯羹，在倫敦，有沒有什么投資產(chǎn)品可以讓老百姓也能參與投資中國市場？連駐英大使劉曉明1月8日也被英國廣播公司(BBC)記者問到同樣問題，讓他高興的是，這個(gè)問題次日就迎刃而解。

格林尼治時(shí)間1月9日早8時(shí)，倫敦證券交易所(LSE)迎來歷史性時(shí)刻，歐洲首只人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)交易所買賣基金——南方東英-Source富時(shí)中國A50 ETF開始在此上市交易。

已獲2億3000萬美元認(rèn)購

在倫敦上市的這只人民幣交易基金由南方東英資產(chǎn)管理有限公司(CSOP)與英國Source公司合作推出。CSOP是中國南方基金管理公司的香港子公司，擁有RQFII牌照和高達(dá)300億元的RQFII配額。CSOP總裁丁晨當(dāng)天在倫交所接受記者采訪時(shí)說，公司在香港交易所推出的南方A50 ETF已大獲成功，這次在倫敦市場掛牌的是同一指數(shù)產(chǎn)品，希望可以復(fù)制此前成功經(jīng)驗(yàn)。

據(jù)丁晨介紹，A50指數(shù)追蹤最大的50個(gè)A股上市公司，流動(dòng)性很好，投資便捷，也比以前推出的其它一些合成ETF產(chǎn)品便宜很多，而且圍繞指數(shù)的股票期權(quán)等衍生產(chǎn)品就有400多種，非常活躍，每天交易量已占到港交所全部股票交易量的1%左右，更占到香港RQFII-ETF產(chǎn)品日均交易額的78%和市場總規(guī)模的58%。這次在倫敦上市之際已獲2億3000萬美元認(rèn)購，未來前景看好。

該基金以美元和英鎊交易，人民幣結(jié)算，發(fā)售對象為歐洲機(jī)構(gòu)和零售投資者，匯豐作為托管銀行。由于采用UCITS(可轉(zhuǎn)讓證券集體投資計(jì)劃)架構(gòu)，投資產(chǎn)品可不受注冊地點(diǎn)限制，在歐盟內(nèi)自由推廣。歐洲投資者通過該產(chǎn)品將可直接投資于中國內(nèi)地A股50家市值最大的公司。

丁晨透露，自己去年5月就開始來倫敦接洽，希望這個(gè)產(chǎn)品可以盡快推出。選擇Source作為合作伙伴是為了將倫敦市場做得更完美。在分工上，Source主要負(fù)責(zé)市場推廣和銷售。

她透露，該產(chǎn)品在香港的投資者超過60%是機(jī)構(gòu)投資者，零售客戶接近40%。

做大RQFII交易基金蛋糕

去年10月英國財(cái)相奧斯本訪華期間，英國獲得了中國內(nèi)地和香港之外首個(gè)RQFII額度，為800億元人民幣。業(yè)內(nèi)當(dāng)時(shí)預(yù)計(jì)，到今年中倫敦市場才會(huì)出現(xiàn)第一只RQFII下的人民幣交易基金。

曾隨奧斯本一同訪華的英國財(cái)政部金融事務(wù)大臣薩伊德·賈維德(Sajid Javid)專程參加了倫交所9日的掛牌儀式，他稱此舉鞏固了倫敦作為西方離岸人民幣中心和資產(chǎn)管理全球中心的地位。他還滿懷信心期望在未來滿足800億元人民幣額度后，再申請新的RQFII額度。

RQFII自2011年推出，目前RQFII下的交易所買賣基金(ETF)正在成為海外投資者投資中國資本市場首選。

去年11月，嘉實(shí)國際資產(chǎn)管理公司與德意志銀行旗下資產(chǎn)及財(cái)富管理公司合作，首次在美國推出直接投資于A股市場的ETF產(chǎn)品，目前這兩家公司正考慮在歐洲地區(qū)推出類似基金。

丁晨對本報(bào)稱，會(huì)與合作伙伴Source考慮研究新的產(chǎn)品，CSOP本身也正評估在其它資本市場推出ETF產(chǎn)品的可行性。

在她看來，因?yàn)槿狈ν顿Y渠道，目前海外投資者無論機(jī)構(gòu)還是個(gè)人對中國的資產(chǎn)配置都屬于低配，她期望通過目前產(chǎn)品慢慢推廣，規(guī)模將不是問題。

身兼香港中資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長，丁晨認(rèn)為香港也完全不必?fù)?dān)心作為人民幣離岸中心的地位被其它國際金融中心蠶食。“全世界對人民幣資產(chǎn)的需求很大，現(xiàn)在的問題是沒有足夠的產(chǎn)品提供給投資者，”她對本報(bào)說，“這實(shí)際上是個(gè)蛋糕做大的過程。”